油價反彈，EIA數據顯示美國石油需求創1990年來最低

(資料圖片僅供參考)

來源：海通期貨能源研發中心

后市觀點

EIA公布了美國周度數據顯示原油累庫，汽柴油降庫，表現好于此前API公布的數據，另外因圣誕假期及風暴寒潮影響美國煉油及消費均出現大幅下滑，當周石油需求至少創下1990年以來最大降幅，這樣的數據似乎配得上油價在新年前兩個交易日從高點跌幅一度超10%的表現，這是自1991年以來每年年初頭兩個交易日的最大跌幅。而油價大跌的同時是歐美天然氣市場大幅走弱、當前階段受到疫情影響及春節假期臨近亞洲采購意愿減弱也讓市場對需求端有所擔憂等因素，盡管如此油價出現如此大幅下跌還是讓人意外，事實上上周投機多頭還重新增持了凈多頭寸，這樣的急速下挫顯然打了不少投資者一個措手不及。

不過周四油價還是迎來了喘息窗口，尤其是EIA數據利好有限情況下油價仍有反彈表現。這樣的反彈力度并不足以扭轉局面，但有助于市場情緒回穩，油價急跌有情緒化特征，開年既有這樣的表現或許預示著2023年的原油市場仍不平靜。國內疫情峰值過后國內重點城市社會活力恢復還是比較塊，中國需求的重新啟動還是非常值得期待。我們維持油價持續暴跌的概率相對較小的判斷，油價有較大概率進入一個低位區間震蕩階段，后續等待需求層面的進一步明朗，注意節奏把握。

每日動態

【1】WTI主力原油期貨收漲2.22美元，漲幅1.14%，報73.67美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.85美元，漲幅1.09%，報78.69美元/桶；INE原油期貨收漲0.09%，報528元。

【2】美元指數漲幅0.83%，報105.13；港交所美元兌人民幣跌幅0.03%，報6.848；美國十年期國債漲幅0%，報113.39；道瓊斯工業指數跌幅1.02%，報32930.08。

近期要聞

【1】EIA報告：美國12月30日當周石油供應總量減少了創紀錄的460萬桶/日；美國12月30日當周石油需求至少創下1990年以來最大降幅；汽油需求創2020年3月以來最大降幅；當周EIA精煉廠設備利用率出現自2021年2月以來最大降幅。

北京時間周五00:00，美國EIA公布的數據顯示，截至12月30日當周美國除卻戰略儲備的商業原油庫存增幅低于預期，精煉油庫存和汽油庫存降幅低于預期。EIA數據公布后美國原油價格短線小幅攀升0.5美元。具體數據顯示，美國截至12月30日當周EIA原油庫存變動實際公布增加169.4萬桶，預期增加222.7萬桶，前值增加71.8萬桶。汽油庫存實際公布減少34.6萬桶，預期減少150萬桶；精煉油庫存實際公布減少142.7萬桶，預期減少183.3萬桶，前值增加增加28.2萬桶。EIA報告顯示，12月30日當周美國國內原油產量增加10.0萬桶至1210.0萬桶/日。12月30日當周美國原油出口增加74.2萬桶/日至420.7萬桶/日。美國原油產品四周平均供應量為2047.3萬桶/日，較去年同期減少4.25%。12月30日當周美國戰略石油儲備（SPR）庫存減少274.8萬桶至3.724億桶，降幅0.73%。進口571.2萬桶/日，較前一周減少54.0萬桶/日。

EIA報告顯示，美國至12月30日當周EIA戰略石油儲備庫存為1983年12月2日當周以來最低。美國至12月30日當周EIA精煉油庫存降幅錄得2022年10月7日當周以來最大。美國當周EIA精煉廠設備利用率出現自2021年2月以來最大降幅。

【2】貿易消息來源和數據顯示，在歐洲上個月對俄羅斯原油供應關上大門后，俄羅斯正在向亞洲買家出口更多產于北極地區的原油，并且售價折扣幅度更大。由于地理原因，俄羅斯北極原油品牌Arco、Arco/NovyPort和Varandey通常不會向東出口，但在遭受西方制裁后，它們為了吸引新的買家而不得不承擔更高的運輸成本。

數據顯示，自5月以來，俄羅斯北極原油對印度出口穩步增長，11月裝載量達到創紀錄的667萬桶，12月達到410萬桶。消息人士表示，印度上周進口了第一批Varandey原油，該批貨物于11月下旬在摩爾曼斯克港口裝船。

【3】兔年春節海外旅游訂單激增540% 泰國曼谷增長超10倍；

攜程數據顯示，截至1月5日，兔年春節7天海外旅游訂單較去年春節激增540%；訂單平均花費同比提升32%。攜程報告發布了2023年春節前十名出境游目的地，分別是：澳大利亞、泰國、日本、中國香港、馬來西亞、美國、新加坡、英國、中國澳門和印度尼西亞。其中，澳大利亞墨爾本春節訂單同比增長超50倍，泰國曼谷增長超10倍。

以上圖表數據來源文華財經 IFIND海通期貨投資咨詢部